21世纪经济研究院 研究员 王帆

双十一在即，购物狂欢已提前开启。今年在疫情的影响下，全国社会消费品零售总额（以下简称“社零总额”）在前三季度仍未实现增速转正。

分城市来看，各地表现如何？

21世纪经济研究院选取了2019年全国社零总额排名前十的城市，根据今年前三季度的数据研究其消费回暖情况，这十座城市分别为上海、北京、广州、重庆、成都、武汉、深圳、杭州、南京和苏州，均为一线、新一线城市。

相比于2019年的表现，今年前三季度这十座城市的社零总额排名出现了大幅洗牌。

重庆超过广州排名第三，仅次于上海和北京。深圳超过成都和武汉，由消费第七城跻身消费第五城，并且与第四名广州在消费总额上缩小了差距。苏州、南京的排名反超杭州。武汉因为受疫情的影响程度最深，排名跌落至第十名。

截至11月5日，南京尚未公布前三季度社零总额数据，但前8个月的数值为4542.59亿元，已经超过杭州前三季度的总和。参照上半年的情况，南京小幅落后于苏州，前三季度与苏州孰先孰后，还有待南京进一步披露数据。

目前，前三季度的社零总额前十名城市为上海、北京、重庆、广州、深圳、成都、苏州或南京、杭州、武汉。

上海消费超万亿，深圳升至第五

在今年的疫情影响下，各地的消费表现很大程度受到两大因素的影响：疫情的控制情况以及提振消费的举措。

从前三季度社零总额的绝对值来看，仅上海超过了万亿元，上海与第二名北京前三季度之间的消费差额为1713亿元，这一差额对比上半年有所扩大。而2019年全年，两座城市之间的消费差额为1227亿元。

在十大消费城市中，北京是除武汉之外消费跌幅最深、恢复较慢的城市，前三季度社零总额仍然同比下降13.1%。

北京在6月份一度出现疫情反复，北京商务局在6月中旬推出消费季各种线下仪式、发布会、现场展卖等易造成人员聚集的促消费活动取消或推迟，这无疑影响了北京的整体消费表现。

不过，北京仍然守住了第二名的位置，广州则由第三名跌落至第四。今年一季度，广州社零总额为1995.99亿元，已经略低于重庆同期的2384.45亿元。差距在上半年逐渐扩大，到了前三季度，重庆社零总额超出广州1680亿元。

一线城市中，消费表现进步最明显的当属深圳。2019年，深圳只是全国消费第七城，但今年前三季度，深圳排名反超了成都和武汉，跻身前五。并且，深圳和第四名广州之间的差距仅剩下605亿元。相比之下，2019年，广州的社零总额超出深圳3393亿元。

纵向对比来看，深圳前三季度社零总额与2019年全年仅剩下538亿元的差值。这也意味着，今年全年深圳消费总额绝对值将大概率超过2019年。

事实上，深圳的消费表现近年来一直滞后于其GDP表现，为何在今年反倒出现消费逆势向好趋势？

这与深圳今年不遗余力刺激消费不无关系。3月开始，深圳多个区加入发放消费券大军，到了8月，伴随着“鹏城八月欢乐游购”开幕，深圳再度开启了为期一整个月的“买买买”模式。

这一轮的“促销”力度有多大？仅以汽车消费为例，深圳政府将为全市车主推出总额高达4亿元的汽车“以旧换新”奖励补贴，对在深圳“以旧换新”购买30万元以上新车的粤B车主奖励5000元，30万元以下的奖励3000元。此外，购买节能家电、5G手机等，每人最高可获得1000元的补贴。

深圳并未披露前三季度更具体的消费数据，但从生产端来看，深圳汽车制造业的累计增速在前三季度较上半年回升幅度超过10个百分点，其中9月当月汽车制造业同比大幅增长20.2%。

另一方面，深港之间因为疫情几乎联系中断，导致一部分热衷去香港购物的深圳本地市民的消费回流。

在四大一线城市中，深圳前三季度的GDP增速也最为突出，同比增长2.6%，较好的经济表现也支撑着居民收入上涨。深圳住户收支与生活状况调查数据显示，2020年前三季度，深圳居民人均可支配收入49655元，较2019年同期增加1453元。9月末，深圳金融机构（含外资）本外币存款余额97389.80亿元，同比增长20.9%。

省会城市消费反弹较弱，重庆、苏州表现亮眼

除了北上广深之外，其他6座进入2019年消费十强的新一线城市中，有4座是省会城市，包括成都、武汉、杭州和南京，此外还有直辖市重庆和地级市苏州。

重庆和苏州，恰恰是新一线城市中消费表现最好的两座城市。

重庆不只是排名上升至第三，前三季度社零总额更是与2019年全年仅剩下340亿元的差额。

苏州的排名反超了武汉和杭州，可能也会如上半年一样超过南京，由2019年的全国第十跃升至第七。此外，前三季度苏州社零总额与2019年也仅剩下592亿元的差额。

这也意味着，尽管目前这十座城市的社零总额增速均未转正，但全年来看，重庆、苏州以及深圳的社零总额绝对值将大概率超过2019年，即名义增速实现正增长。

从疫情发生以前的情况来看，省会城市因为集聚了更好的交通、医疗等资源，对周边地区的消费吸引力强，尤其是诸如购买汽车之类的大宗消费，消费者倾向于去能够提供更丰富选择的大城市。

但在今年疫情的影响下，随着消费者减少跨区域流动，这在很大程度导致了省会城市的消费受挫。

21世纪经济研究院曾在今年7月预测，随着疫情逐渐得到有效控制，省会城市有望迎来更大幅度的消费反弹。但从目前的情况来看，这一趋势并不明显。

前三季度，非省会城市的重庆、深圳和苏州的社零总额分别对比上半年的跌幅收窄了5、5.8和4.8个百分点。相比之下，成都仅比上半年收窄了3个百分点，杭州也只收窄了1.6个百分点。

直到9月，杭州单月社零总额仍为负增长，同比下降0.3%。参照全国的情况，8月社会消费品零售总额同比增长0.5%，增速年内首次由负转正。

杭州统计局披露了较为详细的情况，前三季度，基础生活类商品增长稳定，包括粮油食品、饮料类、烟酒类商品等；生活改善性商品增长较好，包括化妆品、体育娱乐用品类等；但出行类商品仍然有一定幅度的下降，其中汽车类商品零售额下降了9.9%，石油及制品类商品零售额下降了24.4%。不难发现，以汽车为代表的大宗消费品的销售低迷，直接影响了杭州整体的消费表现。

21世纪经济研究院认为，疫情在一定程度上重塑了区域消费格局。在全国经济整体受创的情况下，消费回升较快的城市，更多地展现出经济发展韧性。而提升消费的根本在于消费者收入的增加，以及对经济前景保有信心。

在“双循环”新发展格局下，促消费、扩内需将是一场持久战。在依靠“惯性”增长之外，各地在刺激消费的政策层面，大有作为空间。而在更深层次上，要形成国内强大市场，离不开改革与创新，唯有如此才能确保持续的消费繁荣。